Merkez Bankası’nın yabancı para kredilere yönelik sıkılaştırma politikalarına rağmen, yılbaşından bu yana yabancı para kredilerde yüzde 4,3’lük bir büyüme gerçekleşti. Aylık büyüme limiti yüzde 1 ile sınırlandırılmış olmasına rağmen, Ocak ayında yüzde 1,7, Şubat ayında ise yüzde 2,7’lik bir artış yaşandı.
Özellikle Türk Lirası (TL) kredi faizlerindeki düşüşe rağmen, şirketlerin döviz cinsi borçlanmaya yönelmesi dikkat çekiyor. Uzmanlara göre, bu durum hem şirketlerin döviz pozisyonunu hem de genel ekonomi üzerinde uzun vadeli riskler oluşturabilir.
Yabancı para krediler, ticari krediler içindeki payını artırmaya devam ediyor. Son bir yılda bu oran 7 puan artarak yüzde 49,7’ye yükselirken, TL cinsi ticari kredilerin payı ise yüzde 57,2’den yüzde 50,3’e geriledi.
Ekonomim’de yer alan habere göre; şirketlerin dövizle borçlanma eğilimi, TL kredi faiz oranlarındaki düşüşe rağmen devam ediyor. BDDK verilerine göre, geçen yılın sonunda TL ticari kredi faiz oranı yüzde 55,6 seviyesindeyken, 14 Şubat itibarıyla bu oran 50,6’ya geriledi. Ancak bu düşüş, şirketlerin yabancı para kredilere olan ilgisini azaltmaya yetmedi.
Özellikle döviz cinsi kredilerin artış göstermesi, hem şirketlerin hem de ülke ekonomisinin döviz pozisyonunda dengesizlikler yaratma riski taşıyor.
Merkez Bankası, yabancı para kredi büyümesini sınırlamak için Mayıs 2023’ten itibaren çeşitli kısıtlamalar getirdi. İlk olarak aylık büyüme sınırı yüzde 2 olarak belirlenirken, Temmuz 2023’te bu oran yüzde 1,5’e düşürüldü. 2024 yılı itibarıyla ise aylık büyüme sınırı yüzde 1’e kadar indirildi.
Ancak BDDK verileri, bu sınırlamalara rağmen şirketlerin döviz cinsi kredi kullanımının hız kesmediğini gösteriyor.
Ocak ayında yabancı para kredilerde büyüme yüzde 1,7 olarak gerçekleşti. Şubat ayının ilk haftasında ise bu büyüme yüzde 2,7’ye kadar yükseldi. Merkez Bankası, bu sınırlandırmaları dezenflasyon sürecini desteklemek ve döviz kredilerinin kontrolsüz büyümesini engellemek amacıyla uyguladığını açıkladı. Ancak mevcut veriler, şirketlerin hâlâ dövizle borçlanmaya yöneldiğini ve bu eğilimin sürdüğünü gösteriyor.
